Jako „supergwiazda” łańcucha branży akumulatorów litowych od 2021 r. cena węglanu litu podlegała znacznym wahaniom w ciągu ostatnich dwóch lat.Kiedyś osiągnął szczyt i zmierzał w stronę ceny 600 000 juanów za tonę.Popyt w pierwszej połowie 2023 r. również był w najniższym okresie i spadł do 170 000 juanów/tonę.Jednocześnie, w związku ze zbliżającą się premierą kontraktów terminowych na węglan litu, SMM zapewni czytelnikom kompleksowy przegląd łańcucha przemysłu litu, końca zasobów, końca wytapiania, końca popytu, struktury podaży i popytu, formularza podpisywania zamówień i mechanizmu ustalania cen w tym artykule.
Przegląd łańcucha przemysłu litowego:
Jako pierwiastek metaliczny o najmniejszej masie atomowej lit ma dużą gęstość ładunku i stabilną podwójną warstwę elektronową typu helu.Ma niezwykle silną aktywność elektrochemiczną i może reagować z innymi materiałami, tworząc różne związki.Jest doskonałym materiałem do produkcji akumulatorów.Najlepszy wybór.W łańcuchu przemysłu litu wydobycie obejmuje minerały litu, takie jak spodumen, lepidolit i solanka ze słonych jezior.Po wydobyciu zasobów litu można je przetwarzać w każdym łączu w celu wytworzenia pierwotnych soli litu, wtórnych/wielokrotnych soli litu, metalicznego litu i innych form produktów.Produkty na pierwszym etapie przetwarzania obejmują głównie pierwszorzędowe sole litu, takie jak węglan litu, wodorotlenek litu i chlorek litu;dalsze przetwarzanie może wytworzyć wtórne lub wielokrotne produkty litowe, takie jak fosforan litowo-żelazowy, tlenek litowo-kobaltowy, heksafluorofosforan litu i metaliczny lit.Różne produkty litowe mogą być szeroko stosowane w nowych dziedzinach, takich jak baterie litowe, ceramika, szkło, stopy, smary, czynniki chłodnicze, medycyna, przemysł nuklearny i optoelektronika.
Koniec zasobów litu:
Z punktu widzenia rodzajów zasobów litu można go podzielić na dwie główne linie: materiały pierwotne i materiały pochodzące z recyklingu.Wśród nich zasoby litu występują głównie w solance ze słonych jezior, spodumenie i lepidolicie.Materiały pochodzące z recyklingu pozyskiwane są głównie z zasobów litu poprzez wycofane baterie litowe i recykling.
Zaczynając od ścieżki surowcowej, koncentracja dystrybucji ogólnych zasobów zasobów litu jest stosunkowo wysoka.Według najnowszych danych opublikowanych przez USGS, światowe zasoby litu wynoszą 22 miliony ton ekwiwalentu litu metalicznego.Wśród nich pięć krajów o największych światowych zasobach litu to Chile, Australia, Argentyna, Chiny i Stany Zjednoczone, które łącznie stanowią 87%, a rezerwy Chin stanowią 7%.
Dalsza segmentacja typów zasobów wskazuje, że słone jeziora są obecnie głównym źródłem zasobów litu na świecie, rozproszonym głównie w Chile, Argentynie, Chinach i innych miejscach;kopalnie spodumenu są dystrybuowane głównie w Australii, Kanadzie, Stanach Zjednoczonych, Chinach i innych miejscach, a koncentracja zasobów jest niższa niż w przypadku słonego jeziora i jest obecnie rodzajem zasobu o najwyższym stopniu komercyjnej ekstrakcji litu;Rezerwy zasobów lepidolitu są niewielkie i skoncentrowane w Jiangxi w Chinach.
Sądząc po wydobyciu zasobów litu, łączna produkcja światowych zasobów litu w 2022 r. wyniesie 840 000 ton LCE.Oczekuje się, że w latach 2023–2026 osiągnie złożoną roczną stopę wzrostu na poziomie 21%, osiągając 2,56 mln ton LCE w 2026 r. Jeśli chodzi o kraje, CR3 to Australia, Chile i Chiny, co stanowi łącznie 86%, co oznacza wysoki stopień koncentracji.
Jeśli chodzi o rodzaje surowców, w przyszłości piroksen nadal będzie dominującym rodzajem surowca.Słone jezioro jest drugim co do wielkości rodzajem surowca, a mika nadal będzie odgrywać rolę uzupełniającą.Warto zaznaczyć, że po 2022 roku nastąpi fala złomowania. Szybki wzrost ilości odpadów międzyprodukcyjnych i likwidacyjnych, a także przełomy w technologii recyklingu ekstrakcji litu, spowodują szybki wzrost wolumenu odzysku litu poddanego recyklingowi.Oczekuje się, że w 2026 r. udział materiałów pochodzących z recyklingu osiągnie 8%. Udział dostaw zasobów litu.
Wszystko o litu!Pełny przegląd łańcucha branży litu
Koniec do wytapiania litu:
Chiny to kraj o największej na świecie produkcji wytopu litu.Jeśli chodzi o prowincje, miejsca produkcji węglanu litu w Chinach opierają się głównie na dystrybucji zasobów i przedsiębiorstwach hutniczych.Główne prowincje produkcyjne to Jiangxi, Syczuan i Qinghai.Jiangxi to prowincja o największej dystrybucji zasobów lepidolitu w Chinach, posiadająca moce produkcyjne znanych przedsiębiorstw hutniczych, takich jak Ganfeng Lithium Industry, która produkuje węglan litu i wodorotlenek litu z importowanego spodumenu;Syczuan to prowincja o największej dystrybucji zasobów piroksenu w Chinach, odpowiedzialna również za produkcję wodorotlenków.Centrum produkcji litu.Qinghai to największa w Chinach prowincja wydobywająca lit z solanki z jeziora słonego.
Wszystko o litu!Pełny przegląd łańcucha branży litu
Jeśli chodzi o przedsiębiorstwa, jeśli chodzi o węglanu litu, łączna produkcja w 2022 r. wyniesie 350 000 ton, z czego spółki CR10 stanowiły łącznie 69%, a struktura produkcji jest stosunkowo skoncentrowana.Wśród nich największą produkcję ma Jiangxi Zhicun Lithium Industry, stanowiąca 9% jej produkcji.W branży nie ma absolutnego monopolisty.
Wszystko o litu!Pełny przegląd łańcucha branży litu
Jeśli chodzi o wodorotlenek litu, łączne wydobycie w 2022 r. wyniesie 243 000 ton, z czego aż 74% stanowią spółki CR10, a struktura produkcji jest bardziej skoncentrowana niż węglanu litu.Wśród nich Ganfeng Lithium Industry, firma o największej produkcji, odpowiada za 24% całkowitej produkcji, a wiodący efekt jest oczywisty.
Wszystko o litu!Pełny przegląd łańcucha branży litu
Strona zapotrzebowania na lit:
Popyt na zużycie litu można podzielić na dwa główne sektory: przemysł baterii litowych i przemysł tradycyjny.Wraz z gwałtownym wzrostem zapotrzebowania rynku energii i magazynowania energii w kraju i za granicą, udział zapotrzebowania na baterie litowe w całkowitym zużyciu litu rośnie z roku na rok.Według statystyk SMM w latach 2016–2022 udział zużycia węglanu litu w obszarze baterii litowych wzrósł z 78% do 93%, podczas gdy wodorotlenek litu wzrósł z mniej niż 1% do prawie 95% +.Z rynkowego punktu widzenia całkowity popyt w branży akumulatorów litowych jest napędzany głównie przez trzy główne rynki energii, magazynowania i zużycia energii:
Rynek energii: napędzany globalną polityką elektryfikacji, transformacją producentów samochodów i popytem rynkowym, popyt na rynku energii osiągnie gwałtowny wzrost w latach 2021–2022, co będzie stanowić absolutną dominację w zapotrzebowaniu na baterie litowe i oczekuje się, że utrzyma stabilny wzrost w perspektywie długoterminowej..
Rynek magazynowania energii: Pod wpływem takich czynników, jak kryzys energetyczny i polityka krajowa, trzy główne rynki Chin, Europy i Stanów Zjednoczonych będą współpracować i staną się drugim co do wielkości punktem wzrostu zapotrzebowania na baterie litowe.
Rynek konsumencki: Cały rynek staje się nasycony i oczekuje się, że długoterminowa stopa wzrostu będzie niska.
Wszystko o litu!Pełny przegląd łańcucha branży litu
Ogółem popyt na baterie litowe wzrośnie o 52% rok do roku w 2022 r. i będzie stale rosnąć, przy łącznej rocznej stopie wzrostu wynoszącej 35% w latach 2022–2026, co jeszcze bardziej zwiększy udział branży baterii litowych w popycie na lit .Pod względem różnych zastosowań najszybciej rozwija się rynek magazynowania energii.Rynek energii stale się rozwija wraz z rozwojem nowych pojazdów napędzanych energią na całym świecie.Rynek konsumencki opiera się głównie na rozwoju elektrycznych pojazdów dwukołowych i nowych produktach konsumenckich, takich jak drony, e-papierosy i urządzenia do noszenia.Łączna roczna stopa wzrostu wynosi zaledwie 8%.
Z punktu widzenia bezpośrednich firm konsumenckich soli litu, w przeliczeniu na węglan litu, łączne zapotrzebowanie w 2022 roku wyniesie 510 tys. ton.Przedsiębiorstwa konsumenckie skupiają się głównie na producentach materiałów katodowych z fosforanu litowo-żelazowego oraz na producentach materiałów na katody trójskładnikowe o średniej i niskiej zawartości niklu, a przedsiębiorstwa działające na niższym szczeblu łańcucha dostaw koncentrują się na konsumpcji.Stopień jest niski, z czego CR12 stanowi 44%, co ma silny efekt długiego ogona i stosunkowo rozproszony wzór.
Wszystko o litu!Pełny przegląd łańcucha branży litu
W przypadku wodorotlenku litu całkowite zużycie w 2022 r. wyniesie 140 tys. ton.Koncentracja przedsiębiorstw konsumenckich na niższym szczeblu łańcucha dostaw jest znacznie wyższa niż w przypadku węglanu litu.CR10 stanowi 87%.Wzór jest stosunkowo skoncentrowany.W przyszłości, w miarę rozwoju różnych producentów materiałów na katody trójskładnikowe. W związku z wysokim niklowaniem oczekuje się spadku koncentracji przemysłu.
Wszystko o litu!Pełny przegląd łańcucha branży litu
Struktura podaży i popytu na zasoby litu:
Z kompleksowego punktu widzenia podaży i popytu, lit faktycznie zakończył cykl w latach 2015–2019. W latach 2015–2017 zapotrzebowanie na nową energię gwałtownie rosło, stymulowane dotacjami państwowymi.Tempo wzrostu zasobów litu nie było jednak tak szybkie, jak popyt, co spowodowało niedopasowanie podaży do popytu.Jednak po spadku dotacji państwowych w 2019 r. popyt terminali gwałtownie się zmniejszył, ale wczesne inwestycje w projekty dotyczące zasobów litu stopniowo osiągnęły moce produkcyjne, a lit oficjalnie wszedł w cykl nadwyżek.W tym okresie wiele przedsiębiorstw wydobywczych ogłosiło upadłość, a w branży nastąpiła runda przetasowań.
Ten cykl branżowy rozpoczyna się pod koniec 2020 r.:
2021–2022: Popyt terminalowy gwałtownie rośnie, powodując niedopasowanie do podaży zasobów litu z wydobycia.W latach 2021–2022 część projektów wydobycia litu, które zostały zawieszone w ostatnim cyklu nadwyżkowym, zostanie wznowiona jeden po drugim, ale nadal występują duże niedobory.Jednocześnie okres ten był także etapem gwałtownego wzrostu cen litu.
2023-2024: Oczekuje się, że wznowienie projektów produkcyjnych + nowo wybudowane projekty typu greenfield będą osiągać produkcję sukcesywnie w latach 2023-2024. Tempo wzrostu nowego zapotrzebowania na energię nie jest tak szybkie, jak w początkowej fazie epidemii, a stopień nadwyżka zasobów osiągnie swój szczyt w 2024 r.
2025-2026: Tempo wzrostu zasobów litu w segmencie wydobycia może spowolnić ze względu na utrzymujące się nadwyżki.Stronę popytową napędzać będzie magazyn energii, a nadwyżka zostanie skutecznie zmniejszona.
Wszystko o litu!Pełny przegląd łańcucha branży litu
Sytuacja i mechanizm rozliczenia soli litowej
Tryby podpisywania zamówień na sól litową obejmują głównie zamówienia długoterminowe i zamówienia zerowe.Zamówienia zerowe można zdefiniować jako handel elastyczny.Strony transakcji nie uzgadniają produktów handlowych, ilości i sposobów ustalania cen w określonym terminie i realizują niezależne wyceny;wśród nich zamówienia długoterminowe można dalej podzielić na trzy kategorie:
Formuła blokady wolumenu: Wielkość dostaw i metoda ceny rozliczeniowej są uzgadniane z góry.Cena rozliczeniowa będzie oparta na średniej miesięcznej cenie (SMM) platformy strony trzeciej, uzupełnionej o współczynnik korygujący, aby osiągnąć rozliczenie rynkowe ze średnią elastycznością.
Blokada wolumenu i blokada ceny: Wielkość podaży i cena rozliczeniowa są uzgadniane z góry, a cena rozliczeniowa ustalana jest w przyszłym cyklu rozliczeniowym.Gdy cena zostanie zablokowana, nie będzie ona w przyszłości modyfikowana/po uruchomieniu mechanizmu korygującego kupujący i sprzedający ponownie uzgodnią stałą cenę, która charakteryzuje się niską elastycznością.
Zablokuj tylko ilość: wystarczy ustnie/pisemnie uzgodnić ilość dostawy, ale nie ma z góry uzgodnienia co do sposobu rozliczania ceny towaru, który jest bardzo elastyczny.
W latach 2021-2022, w związku z ostrymi wahaniami cen, po cichu zmienia się także schemat podpisywania umów i mechanizm ustalania cen soli litu.Z punktu widzenia sposobów podpisywania umów w 2022 r. 40% firm będzie stosować mechanizm cenowy blokujący jedynie wolumen, głównie ze względu na ograniczoną podaż na rynku litu i wysokie ceny.Aby chronić zyski, przedsiębiorstwa zajmujące się wytapianiem na wyższym szczeblu łańcucha dostaw często przyjmują metodę blokowania wolumenu, ale nie ceny;w przyszłości, spójrz, gdy podaż i popyt powrócą do racjonalności, kupujący i sprzedający staną się głównymi żądaniami stabilności podaży i cen.Oczekuje się, że wzrośnie udział długoterminowej objętości blokady i blokady formuły (powiązanej z ceną soli litowej SMM w celu uzyskania powiązania formuły).
Z punktu widzenia nabywców soli litowej, oprócz bezpośrednich zakupów dokonywanych przez firmy materiałowe, wzrost liczby nabywców soli litowej od firm terminalowych (firm produkujących akumulatory, samochody i inne firmy wydobywające metale) wzbogacił ogólne typy firm zakupowych.Biorąc pod uwagę fakt, że nowi gracze muszą wziąć pod uwagę, oczekuje się, że długoterminowa stabilność branży i znajomość cen dojrzałych metali będą miały pewien wpływ na mechanizm ustalania cen w branży.Wzrósł udział modelu cenowego w formule blokady wolumenu lock-in dla zleceń długoterminowych.
Wszystko o litu!Pełny przegląd łańcucha branży litu
Z ogólnej perspektywy dla łańcucha przemysłu litu cena soli litu stała się centrum cenowym całego łańcucha branżowego, promując płynną transmisję cen i kosztów pomiędzy różnymi ogniwami przemysłowymi.Patrząc na to w sekcjach:
Ruda litu – sól litu: W oparciu o cenę soli litu cena rudy litu jest zmienna w drodze podziału zysków.
Połączenie prekursor – katoda: zakotwiczenie ceny soli litu i innych soli metali oraz pomnożenie jej przez jednostkowe zużycie i współczynnik rabatu w celu uzyskania aktualizacji powiązań cenowych
Elektroda dodatnia – ogniwo akumulatorowe: zakotwicza cenę soli metalu i mnoży ją przez jednostkowe zużycie i współczynnik rabatu, aby uzyskać aktualizacje powiązań cenowych
Ogniwo akumulatorowe – OEM/integrator: Oddziel cenę katody/soli litowej (sól litowa jest jednym z głównych surowców w katodzie).Inne główne materiały przyjmują metodę stałej ceny.W zależności od wahań cen soli litu podpisany jest mechanizm kompensacji cen., aby osiągnąć rozliczenie powiązań cenowych.
Czas publikacji: 6 listopada 2023 r